Er wordt gezegd dat … "Aandelenkoersen en obligatiekoersen zouden in dezelfde richting moeten bewegen." De meeste handelaren zijn van mening dat obligaties een direct substituut zijn voor aandelen en worden gebruikt als een vlucht naar veiligheid in tijden van problemen. Dit is gedeeltelijk waar. tijd van crisis, obligaties staat als een veiliger belegging dan aandelen.
Obligatieprijzen zijn omgekeerd evenredig aan hun renteopbrengst. Als de rente in het algemeen omhoog gaat, moet iemand die een obligatie op de secundaire markt met een lager tarief verkoopt, zijn prijs verlagen om het totale rendement voor de obligatie vergelijkbaar te maken met nieuwe aanbiedingen met hogere couponpercentages. Als de koersen op de markt dalen, dan kan iemand zijn obligatie verkopen voor meer geld als het een hoger tarief biedt dan wat nu beschikbaar is.
Dit hogere rendement is een grotere belasting voor hun balans en veroorzaakt minder winstgevendheid en dus een lagere winst per aandeel. Koppel dat met hogere debetrentetarieven voor zowel het bedrijfsleven als de consument en u zult een vertraging in de bedrijfsvoering beginnen te zien. Die vertraging zal resulteren in de liquidatie van participaties op zoek naar betere investeringen.
Bedrijven concurreren om investeerdersgeld en bieden ook bedrijfsschuld (obligaties) om activiteiten te financieren. Een stijging van het kopen van obligaties zorgt ervoor dat de prijzen stijgen en de rente daalt. Dit zorgt voor verdere uitbreiding en consumptie in het bedrijfsleven en een bull-markt voor aandelen. Vanwege deze relatie zouden de obligatiekoersen en aandelenkoersen op de lange termijn samen moeten gaan, met lichte onderbrekingen in de relatie op keerpunten. In feite kunnen deze verschillen worden gebruikt als een indicatie van waarschijnlijke beurten op de aandelenmarkt.
De obligatiekoersen en aandelenkoersen zouden dus omgekeerd moeten bewegen.
Past het volgende voorbeeld op het principe van correlatie versus causaliteit?
Ja, dit voorbeeld past "correlation vs causation". Hoewel de gegevens van de eigenaar een opmerkelijk bewijs van correlatie zijn, kan de eigenaar de causaliteit niet vaststellen, omdat dit geen willekeurig experiment is. In plaats daarvan is wat hier waarschijnlijk is gebeurd, dat degenen die een huisdier wilden hebben en in staat waren het te krijgen, de mensen waren die met een huisdier belandden. De wens om een huisdier te bezitten rechtvaardigt hun geluk naderhand en het vermogen om het huisdier te veroorloven wijst op het feit dat ze waarschijnlijk financieel onafhankelijk waren, ze hadden waarschijnlijk ge
Wat betekent "correlatie versus oorzakelijkheid" in statistieken?
Correlatie: twee variabelen hebben de neiging om samen te variëren. Voor een positieve correlatie, als een variabele toeneemt, neemt de andere ook toe in de gegeven gegevens. Oorzaak: één variabele veroorzaakt de wijzigingen in een andere variabele. Aanzienlijk verschil: correlatie kan gewoon toeval zijn. Of misschien verandert een derde variabele de twee. Bijvoorbeeld: er is een verband tussen "naar slaap gaan met schoenen dragen" en "wakker worden met hoofdpijn". Maar deze relatie is niet causaal, omdat de echte reden voor dit toeval (te veel) alcohol is.
Hoe bereken je de contante waarde van een obligatie?
De contante waarde van een obligatie is de prijs. Een traditionele obligatie bestaat uit twee soorten geldstromen: een forfaitair bedrag dat wordt ontvangen op de eindvervaldag (de nominale waarde) en jaarlijkse (of halfjaarlijkse) rentebetalingen. De waarde van de obligatie is de contante waarde van deze kasstromen. In woorden: de contante waarde van een obligatie is de contante waarde van de afkoopsom plus de contante waarde van de jaarlijkse kasstromen. Overweeg dit voorbeeld. Een 10-jarige lening met een nominale waarde (looptijd) van $ 1.000 en een couponrente van 5%. Berekening van de huidige waarde omvat twee stappe